ＸＪＥｌｅｃｔｒｉｃＣｏ．，Ｌｔｄ．（河南省许昌市许继大道１２９８号）2011-11-28来源：证券时报网作者：发行人组织结构截至２０１１年６月３０日，发行人重要权益投资情况如上图所示：发行人、发行人的控股股东及实际控制人的股权关系如上图所示：
（封卷稿）
联席保荐人：
华泰联合证券有限责任公司英大证券有限责任公司
住所：深圳市深南大道４０１１号香港中旅大厦２５楼住所：深圳市福田区深南中路２０６８华能大厦３０楼、３１楼
联席主承销商：
英大证券有限责任公司华泰联合证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南中路２０６８号华能大厦３０楼、３１楼住所：深圳市深南大道４０１１号香港中旅大厦２５楼
（以上排名不分先后）
募集说明书签署日期：2011年11月1日
声明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
释义
在本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
我国、中国
指
中华人民共和国
许继电气、发行人、本公司、公司
指
许继电气股份有限公司
许继集团
指
许继集团有限公司
本期债券
指
许继电气股份有限公司２０１１年公司债券
本次发行
指
本期债券的发行
募集说明书、本说明书
指
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《许继电气股份有限公司公开发行２０１１年公司债券募集说明书》
募集说明书摘要
指
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《许继电气股份有限公司公开发行２０１１年公司债券募集说明书摘要》
发行公告
指
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《许继电气股份有限公司公开发行２０１１年公司债券发行公告》
联席保荐人
指
华泰联合证券有限责任公司、英大证券有限责任公司
联席主承销商
指
英大证券有限责任公司、华泰联合证券有限责任公司
债券受托管理人
指
华泰联合证券有限责任公司
联合信用评级
指
联合信用评级有限公司
债券登记托管机构
指
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
国务院
指
中华人民共和国国务院
中国证监会、证监会
指
中国证券监督管理委员会
国家发改委
指
中华人民共和国国家发展和改革委员会
深交所
指
深圳证券交易所
承销协议
指
发行人与联席主承销商为本期债券发行而签订的《２０１１年许继电气股份有限公司公司债券承销协议》
余额包销
指
联席主承销商依据承销协议的规定承销本期债券，发行期届满后，无论是否出现认购不足和／或任何承销商违约，联席主承销商均有义务按承销协议的规定将相当于本期债券全部募集款项扣除承销费用后的资金按时足额划至发行人的指定账户；承销团各成员依据承销团协议的规定承销本期债券，并对联席主承销商承担相应的责任
债券受托管理协议
指
《许继电气股份有限公司２０１１年公司债券受托管理协议》
债券持有人会议规则
指
《许继电气股份有限公司２０１１年公司债券债券持有人会议规则》
公司法
指
《中华人民共和国公司法》
证券法
指
《中华人民共和国证券法》
试点办法
指
《公司债券发行试点办法》
投资者、持有人
指
就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本期债券的主体，两者具有同一涵义
国家电网、国网
指
国家电网公司
最近三年及一期、三年一期
指
２００８年、２００９年和２０１０年及２０１１年１－９月
电力设备
指
指电站设备和输变电设备的一次设备和二次设备
电力一次设备
指
发、输、配电的主系统上所使用的设备。如发电机、变压器、断路器、隔离开关、母线和输电线路等
电力二次设备
指
对电力一次设备的工作进行控制、保护、监察和测量的设备。如测量仪表、继电器、操作开关、按钮、自动控制设备、计算机、信号设备、控制电缆以及提供这些设备能源的一些供电装置（如蓄电池、硅整流器等）
电网
指
把由输电、变电、配电设备及相应的辅助系统组成的联系发电与用电的统一整体称为电网
配电自动化
指
配电自动化（ＤＭＳ）是对配电设备进行监测、控制和管理的系统，由配电变压器、配电开关、电缆、电容器等一次设备，以及ＦＴＵ、继电保护设备、通信系统和配电控制中心的主站系统组成。它的主要作用是提高配电网的可靠性、安全性和经济性
直流输电
指
指将发电厂发出的交流电，经整流器变换成直流电输送至受电端，再用逆变器将直流电变换成交流电送到受端交流电网的一种输电方式。主要应用于远距离大功率输电和非同步交流系统的联网，具有线路投资少、不存在系统稳定问题、调节快速、运行可靠等优点
直流输电系统
指
主要由换流站（整流站和逆变站）、直流线路、交流侧和直流侧的电力滤波器、无功补偿装置、换流变压器、直流电抗器以及保护、控制装置等构成。其中换流站是直流输电系统的核心，它完成交流和直流之间的变换
变压器
指
指利用电磁感应原理，从一个电路向另一个电路传递电能或传输信号的一种电器是电能传递或作为信号传输的重要元件
干式变压器
指
依靠空气对流进行冷却，一般用于局部照明、电子线路等小容量变压器
元、万元、亿元
指
如无特别说明，为人民币元、人民币万元、人民币亿元
备注：本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）发行人基本情况
１、中文名称：许继电气股份有限公司
英文名称：ＸＪＥＬＥＣＴＲＩＣＣＯ．，ＬＴＤ．
２、法定代表人：李富生
３、公司董事会秘书：姚武
董事会证券事务代表：李维扬
电话：０３７４－３２１２３４８、０３７４－３２１２０６９
传真：０３７４－３３６３５４９
电子信箱：ｃｈｃ＠ｘｊｅｃ．ｃｏｍ，ｇｓｚｌ＠ｘｊｇｃ．ｃｏｍ
４、公司注册（办公）地址：河南省许昌市许继大道１２９８号
邮政编码：４６１０００
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｘｊｅｃ．ｃｏｍ
电子信箱：ｗｅｂｍａｓｔｅｒ＠ｘｊｅｃ．ｃｏｍ
５、公司选定信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》，登载公司年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ
公司年度报告备置地点：公司证券投资处
６、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：许继电气股票代码：０００４００
７、其他有关资料：
公司首次注册登记日期：１９９３年３月１５日
公司首次注册登记地点：河南省许昌市建设路１７８号
公司最近一次变更注册登记日期：２００８年５月２７日
公司变更注册登记地点：河南省许昌市许继大道１２９８号
企业法人营业执照注册号：４１００００１００２９５８
税务登记号码：４１１０００１７４２７３２０１
（二）核准情况
１、２０１１年４月２６日，公司召开的第五届董事会第四十七次会议审议通过了拟发行不超过９．６亿元（含９．６亿元）公司债券的相关议案，并提交公司２０１０年度股东大会审议批准。
２、２０１１年５月２０日，公司召开２０１０年度股东大会，审议通过了拟发行不超过９．６亿元（含９．６亿元）公司债券的相关议案。
３、２０１１年１１月１１日，经中国证监会证监许可［２０１１］１８０７号文核准，本公司获准发行不超过９．６亿元（含９．６亿元）的公司债券。
（三）本期债券的主要条款
１、债券名称：许继电气股份有限公司２０１１年公司债券。
２、发行总额：本期债券的发行规模为不超过７亿元（含７亿元）。
３、票面金额及发行价格：本期债券面值１００元，按面值平价发行。
４、债券品种的期限：本期公司债券的期限为７年，附第５年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。
５、债券形式：实名制记账式公司债券。
６、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，本期债券的票面利率将根据网下询价结果，由发行人与联席保荐人／联席主承销商按照国家有关规定协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
７、起息日：本期债券的起息日为２０１１年１１月３０日。
８、付息日期：本期债券的付息日期为２０１２年至２０１８年每年的１１月３０日。如果投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为２０１２年至２０１６年每年的１１月３０日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日；每次付息款项不另计利息。
９、到期日：本期债券的到期日为２０１８年１１月３０日。
１０、兑付日期：本期债券的兑付日期为２０１８年１１月３０日。如果投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日期为２０１６年１１月３０日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。
１１、计息期限：本期债券的计息期限为２０１１年１１月３０日至２０１８年１１月２９日。如果投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限为２０１１年１１月３０日至２０１６年１１月２９日。
１２、还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期公司债券的付息和本金兑付工作按照登记机构相关业务规则办理。
１３、本期债券还本付息发生逾期时另计利息的相关标准：年度付息发生逾期的，逾期未付的利息金额自该年度付息日起，按照该未付利息对应债券品种的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应债券品种的票面利率计算利息（单利）。
１４、利率上调选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第５年末上调本期债券后２年的票面利率，调整幅度为１至１００个基点（含本数），其中１个基点为０．０１％。
发行人将于本期债券第５个计息年度付息日前的第１０个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，则本期公司债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
１５、回售条款：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第５个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。
投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面利率公告日起３个工作日内进行登记；若投资者未做登记，则视为继续持有本期债券并接受上述上调。
１６、担保人及担保方式：本期债券为无担保债券。
１７、信用级别及信用评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为ＡＡ，本期债券的信用等级为ＡＡ。
１８、债券受托管理人：华泰联合证券有限责任公司。
１９、发行方式：本期公司债券采用网上和网下相结合方式，本期公司债券网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者协议发行预设的发行数量分别为７，０００万元和６３，０００万元，采取一次
