供应处：制定公司采购管理规范；评估业务单元采购流程、程序的规范性，监督采购行为；制定采购成本降低目标，并对实施过程进行监督。
（三）发行人的重要权益投资情况
截至２０１１年６月３０日，发行人重要权益投资情况如下图所示：
１、发行人控股子公司
截至２０１１年６月３０日，发行人拥有控股子公司１８家，具体情况如下：
２、发行人联营公司
截至２０１１年６月３０日，发行人拥有联营公司３家，具体情况如下：
四、发行人控股股东和实际控制人基本情况
（一）发行人控股股东情况介绍
截至２０１１年９月３０日，发行人控股股东为许继集团有限公司，持有公司１１３，０９７，２２０股股份，占公司股本总额的２９．９０％。
１、控股股东概况
控股股东名称：许继集团有限公司
法定代表人：王纪年
成立日期：１９９６年１２月２７日
注册资本：６９０，３９５，０００元人民币
经营范围：对电力装备、信息、环保、矿产品、轨道交通、房地产、高新技术行业进行投资和经营管理；商贸（涉及许可项目凭有效许可证经营）；从事货物和技术的进出口业务（国家法律法规规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除外）；承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；房屋租赁。
２、最近一年主要财务数据
经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，截至２０１０年１２月３１日，许继集团有限公司资产总计为１，４５０，９９８万元，股东权益总额为１９２，９２２万元；２０１０年度许继集团实现营业收入７９６，４６４万元，净利润为１８，０４３万元。
３、所持公司股份质押情况
截至本募集说明书出具之日，许继集团所持有的发行人股份不存在质押情况。
（二）发行人实际控制人及控制关系
截至目前，中国电力科学研究院已将所持许继集团有限公司６０％的股权划转给中国电力技术装备有限公司，许继集团有限公司控股股东变更的工商登记手续已于２０１１年９月２日办理完毕；平安信托有限责任公司的股权置换方案已由国务院国有资产监督管理委员会于２０１１年１０月１０日印发的《关于许继电气股份有限公司国有股东转让所持部分股份有关问题的批复》（国资产权［２０１１］１１９３号）批复同意，置换手续尚未完成。中国电力技术装备有限公司成为许继集团有限公司的控股股东，持有许继集团有限公司６０％的股权。中国电力技术装备有限公司为国家电网公司全资子公司，国务院国有资产监督管理委员会持有国家电网公司１００％股权。
发行人、发行人的控股股东及实际控制人的股权关系如下图所示：
五、发行人董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员的基本情况
注：２０１１年６月２１日，公司董事会选举李富生为公司第六届董事会董事长，公司法定代表人由王纪年变更为李富生；目前，法定代表人相关工商变更登记手续正在办理中。
（二）董事、监事、高级管理人员的兼职情况
１、在股东单位的任职情况
２、其他兼职情况
（三）持有发行人股票及债券情况
目前，公司董事长李富生持有公司股票３３，９８６股，董事于世新、檀国彪、姚致清分别持有１８，７３２股、２１，８５９股、６７，２１６股，监事会主席程利民持有２４，９７５股，董事、常务副总经理兼总会计师马保州持有１８，７４１股，副总经理兼董事会秘书姚武持有２２，４２９股，合计持有公司股票２０７，９３８股。其他董事、监事及高级管理人员均不持有公司股票及债券。
六、发行人主营业务基本情况
（一）发行人主要业务经营情况
１、主要业务介绍
经过十多年的发展和积累，许继电气已构建了以“信息化自动化控制技术、一次设备设计制造技术”为核心基础技术、以“嵌入式软件平台、嵌入式硬件平台、系统软件平台”为核心基础平台，横跨电力系统交直流及发电、输电、变电、配电和用电领域，覆盖电网、新能源、轨道交通和工业配用电市场领域的两百多个品种、上千种规格的产品体系，成为国内最具影响力和竞争力、业务横跨电力系统交直流和一次、二次领域的输变电装备制造商和系统解决方案提供商。
在电网领域，产品覆盖了电力系统的３５～１０００ｋＶ继电保护装置及变电站自动化系统、高压／特高压直流输电控制保护系统、直流开关、３５～１１０ｋＶ高压配电变压器／隔离开关／断路器／ＧＩＳ、１０～２０ｋＶ中压配电变压器／环网柜／箱变／开关／自动化系统、电网继电保护及故障信息管理系统／集控站／电网监控系统、电能计量和用电管理系统等除高压／超高压／特高压变压器和开关产品以外的所有产品领域，形成１０００ｋＶ及以下智能变电站等子业务关键设备的系列化和产业化，具备１０００ｋＶ及以下智能变电站及能效管理系统的系统设计和工程总承包能力。
在新能源发电领域，业务范围包括风电控制系统、微机发变组保护系统、水电站保护及自动化系统等产品的制造，具备新能源发电领
我国、中国
指
中华人民共和国
许继电气、发行人、本公司、公司
指
许继电气股份有限公司
许继集团
指
许继集团有限公司
本期债券
指
许继电气股份有限公司２０１１年公司债券
本次发行
指
本期债券的发行
募集说明书、本说明书
指
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《许继电气股份有限公司公开发行２０１１年公司债券募集说明书》
募集说明书摘要
指
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《许继电气股份有限公司公开发行２０１１年公司债券募集说明书摘要》
发行公告
指
发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《许继电气股份有限公司公开发行２０１１年公司债券发行公告》
联席保荐人
指
华泰联合证券有限责任公司、英大证券有限责任公司
联席主承销商
指
英大证券有限责任公司、华泰联合证券有限责任公司
债券受托管理人
指
华泰联合证券有限责任公司
联合信用评级
指
联合信用评级有限公司
债券登记托管机构
指
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
国务院
指
中华人民共和国国务院
中国证监会、证监会
指
中国证券监督管理委员会
国家发改委
指
中华人民共和国国家发展和改革委员会
深交所
指
深圳证券交易所
承销协议
指
发行人与联席主承销商为本期债券发行而签订的《２０１１年许继电气股份有限公司公司债券承销协议》
余额包销
指
联席主承销商依据承销协议的规定承销本期债券，发行期届满后，无论是否出现认购不足和／或任何承销商违约，联席主承销商均有义务按承销协议的规定将相当于本期债券全部募集款项扣除承销费用后的资金按时足额划至发行人的指定账户；承销团各成员依据承销团协议的规定承销本期债券，并对联席主承销商承担相应的责任
债券受托管理协议
指
《许继电气股份有限公司２０１１年公司债券受托管理协议》
债券持有人会议规则
指
《许继电气股份有限公司２０１１年公司债券债券持有人会议规则》
公司法
指
《中华人民共和国公司法》
证券法
指
《中华人民共和国证券法》
试点办法
指
《公司债券发行试点办法》
投资者、持有人
指
就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本期债券的主体，两者具有同一涵义
国家电网、国网
指
国家电网公司
最近三年及一期、三年一期
指
２００８年、２００９年和２０１０年及２０１１年１－９月
电力设备
指
指电站设备和输变电设备的一次设备和二次设备
电力一次设备
指
发、输、配电的主系统上所使用的设备。如发电机、变压器、断路器、隔离开关、母线和输电线路等
电力二次设备
指
对电力一次设备的工作进行控制、保护、监察和测量的设备。如测量仪表、继电器、操作开关、按钮、自动控制设备、计算机、信号设备、控制电缆以及提供这些设备能源的一些供电装置（如蓄电池、硅整流器等）
电网
指
把由输电、变电、配电设备及相应的辅助系统组成的联系发电与用电的统一整体称为电网
配电自动化
指
配电自动化（ＤＭＳ）是对配电设备进行监测、控制和管理的系统，由配电变压器、配电开关、电缆、电容器等一次设备，以及ＦＴＵ、继电保护设备、通信系统和配电控制中心的主站系统组成。它的主要作用是提高配电网的可靠性、安全性和经济性
直流输电
指
指将发电厂发出的交流电，经整流器变换成直流电输送至受电端，再用逆变器将直流电变换成交流电送到受端交流电网的一种输电方式。主要应用于远距离大功率输电和非同步交流系统的联网，具有线路投资少、不存在系统稳定问题、调节快速、运行可靠等优点
直流输电系统
指
主要由换流站（整流站和逆变站）、直流线路、交流侧和直流侧的电力滤波器、无功补偿装置、换流变压器、直流电抗器以及保护、控制装置等构成。其中换流站是直流输电系统的核心，它完成交流和直流之间的变换
变压器
指
指利用电磁感应原理，从一个电路向另一个电路传递电能或传输信号的一种电器是电能传递或作为信号传输的重要元件
干式变压器
指
依靠空气对流进行冷却，一般用于局部照明、电子线路等小容量变压器
元、万元、亿元
指
如无特别说明，为人民币元、人民币万元、人民币亿元
项目
２０１１年
９月３０日
２０１０年
１２月３１日
２００９年
１２月３１日
２００８年
１２月３１日
流动比率（倍）
１．７６
１．８３
１．８０
１．６３
速动比率（倍）
１．２３
１．４１
１．３０
１．１３
资产负债率（％）
５３．３２
５２．０８
４４．９６
５０．２３
每股净资产（元）
６．５２
６．３７
５．９８
５．６３
项目
２０１１年１－９月
２０１０年度
２００９年度
２００８年度
总资产周转率（次）
０．４０
０．７４
０．６５
０．５５
应收账款周转率（次）
１．０３
１．９６
１．９２
１．９２
存货周转率（次）
１．２４
２．６５
１．８７
１．６９
利息保障倍数（倍）
３．８５
４．８４
３．４６
１．９１
贷款偿还率（％）
１００．００
１００．００
１００．００
１００．００
利息偿付率（％）
１００．００
１００．００
１００．００
１００．００
每股经营活动产生的现金净额（元）
－０．３１
０．４５
０．５２
０．７３
项目
２０１１年
９月３０日
２０１０年
１２月３１日
２００９年
１２月３１日
２００８年
１２月３１日
流动比率（倍）
１．５３
１．６６
１．６０
１．４４
速动比率（倍）
１．０５
１．２６
１．１９
１．０１
资产负债率（％）
５７．６２
５４．２７
４５．７７
５３．４９
每股净资产（元）
５．１８
５．１１
５．０５
４．９８
项目
２０１１年１－９月
２０１０年度
２００９年度
２００８年度
总资产周转率（次）
０．３５
０．６２
０．５４
０．４３
应收账款周转率（次）
１．０３
１．７４
１．６６
１．５７
存货周转率（次）
１．４２
２．９４
２．３１
１．７２
利息保障倍数（倍）
２．０７
