１．９６
１．９２
１．９２
存货周转率（次）
１．２４
２．６５
１．８７
１．６９
利息保障倍数（倍）
３．８５
４．８４
３．４６
１．９１
贷款偿还率（％）
１００．００
１００．００
１００．００
１００．００
利息偿付率（％）
１００．００
１００．００
１００．００
１００．００
每股经营活动产生的现金净额（元）
－０．３１
０．４５
０．５２
０．７３
２、母公司口径
项目
２０１１年
９月３０日
２０１０年
１２月３１日
２００９年
１２月３１日
２００８年
１２月３１日
流动比率（倍）
１．５３
１．６６
１．６０
１．４４
速动比率（倍）
１．０５
１．２６
１．１９
１．０１
资产负债率（％）
５７．６２
５４．２７
４５．７７
５３．４９
每股净资产（元）
５．１８
５．１１
５．０５
４．９８
项目
２０１１年１－９月
２０１０年度
２００９年度
２００８年度
总资产周转率（次）
０．３５
０．６２
０．５４
０．４３
应收账款周转率（次）
１．０３
１．７４
１．６６
１．５７
存货周转率（次）
１．４２
２．９４
２．３１
１．７２
利息保障倍数（倍）
２．０７
１．２７
１．２３
１．２９
贷款偿还率（％）
１００．００
１００．００
１００．００
１００．００
利息偿付率（％）
１００．００
１００．００
１００．００
１００．００
每股经营活动产生的现金净额（元）
－０．０２
－０．３７
－０．１５
０．４８
上述财务指标的计算方法如下：
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债
资产负债率＝总负债／总资产
每股净资产＝期末净资产（不含少数股东权益）／期末股本总额
总资产周转率＝营业收入／总资产平均余额
应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额
存货周转率＝营业成本／存货平均余额
利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）／利息支出
贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额
利息偿付率＝实际支付利息／应付利息
每股经营活动产生的现金净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总额
第三节发行人基本情况
一、发行人概况
（一）发行人的设立
公司的前身为许昌继电器厂。１９９３年１月，经河南省经济体制改革委员会以豫体改字［１９９３］２８号《关于改组设立许继电气股份有限公司并进行定向募股的批复》同意，许昌继电器厂作为独家发起人以定向募集方式改组设立许继电气股份有限公司，设立时的股份总额为８，８００万股，其中，国家股为６，６６０万股，占总股本的比例为７５．６８％；法人股为３９０万股，占总股本的比例为４．４３％；内部职工股为１，７５０万股，占总股本的比例为１９．８９％。河南省经济体制改革委员会以豫股批字［１９９６］１０７号《关于许继电气股份有限公司重新确认的批复》认定许继电气符合公司法的要求，确认其为股份有限公司。
（二）发行人的上市
１９９７年４月２日，经中国证监会证监发字［１９９７］１０１号文和证监发字［１９９７］１０２号文批准，许继电气以“全额预缴、比例配售、余款转存”方式向社会公众公开发行人民币普通股股票５，０００万股，并于１９９７年４月１８日正式在深圳证券交易所挂牌上市交易，现股票简称为“许继电气”，股票代码为“０００４００”。
（三）发行人历次股本变动情况
１９９９年３月１２日，许继电气召开１９９８年度股东大会通过《一九九八年度利润分配预案》和《一九九九年配股方案》。根据《一九九八年度利润分配预案》，许继电气以１９９８年１２月３１日总股本１３，８００万股为基数，每１０股送５股，共送６，９００万股；根据《一九九九年配股方案》，许继电气以１９９７年末总股本１３，８００万股为基数，以１０：３的比例向全体股东配售，实际配售２，９４２万股。１９９９年８月２６日，中国证监会出具证监公司字［１９９９］９１号《关于许继电气股份有限公司申请配股的批复》，核准许继电气向全体股东配售２，９４２万股。至此，许继电气总股本增至２３，６４２万股。
２０００年４月８日，根据１９９９年度股东大会审议通过的《一九九九年度利润分配及公积金转增股本预案》，许继电气以２３，６４２万股为基数，每１０股送２股，同时以资本公积每１０股转增４股。至此，许继电气总股本增至３７，８２７．２万股。
２００５年１１月１１日，许继电气召开股权分置改革相关股东大会，审议通过《许继电气股份有限公司股权分置改革方案》。根据该方案，全体非流通股股东通过向截至方案实施股权登记日登记在册的流通股股东共计送出６，２２０．８万股公司股份，作为非流通股股东所持非流通股份获得流通权的对价安排，即流通股股东每持有１０股流通股获送３．２股。２００５年１１月１７日，许继电气实施了本次股权分置改革方案。
截止２０１１年９月３０日，本公司总股本为３７８，２７２，０００股，其中，有限售条件股份为１１３，０９７，２２０股，无限售条件股份为２６５，１７４，７８０股。
二、发行人股本结构及前十名股东持股情况
（一）发行人股本结构
截至２０１１年９月３０日，本公司总股本为３７８，２７２，０００股，股本结构如下：
股票类别
数量（股）
比例
一、有限售条件股份
１、国有法人持股
１１３，０９７，２２０
２９．９０％
２、其他内资持股
－
－
有限售条件股份合计
１１３，０９７，２２０
２９．９０％
二、无限售条件流通股份
１、人民币普通股（即Ａ股）
２６５，１７４，７８０
７０．１０％
２、境外上市的外资股（即Ｈ股）
－
－
无限售条件流通股份合计
２６５，１７４，７８０
７０．１０％
三、股份总数
３７８，２７２，０００
１００．００％
（二）前十名股东持股情况
截至２０１１年９月３０日，发行人前十名股东持股情况如下：
单位：股
股东名称
股份性质
持股比例
持股总数
持有有限售条件股份数量
许继集团有限公司
国有法人股
２９．９０％
１１３，０９７，２２０
１１３，０９７，２２０
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２深
其他
２．８７％
１０，８５６，６９４
－
中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金
其他
２．８４％
１０，７４３，３７４
－
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金
其他
２．１２％
８，００９，８０８
－
中国工商银行－宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金
其他
１．８７％
７，０５７，００８
－
中国建设银行－长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金
其他
１．７０％
６，４４１，５７８
－
全国社保基金一零一组合
其他
１．４３％
５，３９１，９０７
－
中国建设银行－南方盛元红利股票型证券投资基金
其他
１．４１％
５，３２９，６４１
－
中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资基金
其他
１．２０％
４，５４３，０３７
－
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金
其他
１．０６％
４，００９，９０４
－
（三）前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
截至２０１１年９月３０日，发行人有限售条件股东持股情况如下：
单位：股
序号
有限售条件股东名称
持有的有限售条件股份数量
可上市交易时间
新增可上市交易数量
限售条件
１
许继集团有限公司
１１３，０９７，２２０
２００８年１１月１７日
至２００９年１１月１６日
１８，９１３，６００
截至２０１０年１１月１７日，公司有限售条件股份已达到解除限售的条件，但公司股东许继集团尚未办理解除股份限售的相关手续。
２００９年１１月１７日
至２０１０年１１月１６日
３７，８２７，２００
２０１０年１１月１７日
５６，３５６，４２０
三、发行人组织结构及下属公司情况
（一）发行人组织结构
截至２０１１年９月３０日，发行人组织结构如下：
（二）发行人职能部门情况
发行人各部门的主要职责如下：
综合管理处：由经营管理科和人力资源管理科组成。其中，经营管理科主要职责为：负责公司经营计划的编制、经营情况的统计与分析、对公司下属各单位的经营统计、ＫＰＩ考核等；人力资源管理科的主要职责为：根据公司中长期战略规划编制人力资源规划，并制定人力资源管理制度，指导和协调各子、分公司做好人力资源管理工作。
财务处：开展会计核算，向公司投资人、管理者和监管部门报出公司月度、季度、年度经营成果；开展财务管理，为公司管理层实施内部监控、改进经营策略和制定经营战略提供数据支持；开展纳税筹划管理，为公司节约资金支出等。
证券投资处：由公司董事会秘书直接领导下的公司主要对外窗口部门，主要承担公司董事会的日常工作和实施资本运作的职能。确保上市公司的规范运作，维护企业的证券市场形象；承担公司信息披露，对其及时性、完整性、准确性负责；组织公司再融资，满足公司资金需求；维护投资者关系，负责股东及中介机构的来访和咨询；承担三会会务，落实会务决议。
科研管理处：主要承担许继电气公司科研开发管理工作，包括研发体系建设、研发项目管理、知识产权管理。
质量处：承担公司质量控制与质量管理的工作职能，致力于以“零缺陷”质量管理理念推进公司质量文化变革，制定公司质量发展战略。
生产处：通过建立高效的生产信息管理系统，对公司生产能力全面把握的基础上，做好合同项目的生产组织、计划、跟踪、生产状况监督、生产问题协调；通过合同执行流程的考核、牵引、促进各生产单位提高效率、降低作业成本；充分利用公司资源满足用户需求，提高按需交付率，保证公司经营指标的完成。生产处负责科研样机的生产计划，协调样机制造中的问题；深入研发过程，掌握产品研发试验中的信息，关注新产品的小批量试制及批量生产能力的评价；针对大型工程项目进行生产组织。
供应处：制定公司采购管理规范；评估业务单元采购流程、程序的规范性，监督采购行为；制定采购成本降低目标，并对实施过程进行监督。
（三）发行人的重要权益投资情况
截至２０１１年６月３０日，发行人重要权益投资情况如下图所示：
１、发行人控股子公司
截至２０１１年６月３０日，发行人拥有控股子公司１８家，具体情况如下：
公司名称
注册地
业务性质
注册资本（万元）
经营范围
持股
比例
许继变压器有限公司
河南许昌市
生产及销售
６，０００
变压器
７５．００％
许昌许继电子有限公司
河南许昌市
生产及销售
３，２６４
保护装置
４３．４５％
许继日立电气有限公司
河南许昌市
生产及销售
４，１４０
保护控制
７５．００％
河南许继仪表有限公司
河南许昌市
生产及销售
５，０００
电能仪表
７０．００％
珠海许继电气有限公司
广东珠海市
生产及销售
５，０００
自动化控制
７０．００％
珠海许继芝电网自动化有限公司
广东珠
