公司控股子公司中原股权中心从事的主要业务为：为企业提供股权、债权和其他权益类资产的登记、托管、挂牌、转让和融资等服务；投资与资产管理；财务顾问、企业推介、企业展示、培训和咨询服务。
公司向个人、企业、金融机构和政府实体提供广泛的金融产品与服务。经过多年发展，公司业务范围不断拓宽，形成了包括证券经纪、投资银行、证券投资、融资融券、资产管理、期货经纪、直接投资和基金业务等在内的多元化业务发展格局。
报告期内，公司主营业务收入情况如下：
单位：万元
为抵御市场波动风险，保持公司的可持续发展，近年来公司努力构建多元化的业务结构，各项业务均有不同程度发展，并取得一定成效。一是积极推进经纪业务从通道式服务向财富管理增值服务转型，以产品创新、营销创新为核心，以服务能力和服务有效性提升为重点，以利润考核为导向，整合公司内外部资源，发展互联网金融平台，打造统一的客户管理服务平台和产品营销平台；二是加速发展投资银行业务。在国家加快推进多层次资本市场体系建设和中原经济区建设的大背景下，紧抓历史机遇，积极开拓市场，努力提高项目团队承揽、承做能力，加强证券承销团队建设，在承销与保荐、并购重组、新三板和区域性股权交易市场等业务领域重点发力，积极打造适应未来发展方向的大投行模式；三是稳健发展证券投资业务，加强投资策略研究，探索投资新模式，适时开展适度规模的量化投资，关注市场动向，优化持仓结构，在有效控制风险的前提下，取得较为稳定的收益；四是显著扩大融资融券等资本中介业务规模，抓住有利时机，扩大业务规模，提高信用客户数量、余额规模、息费收入；五是积极拓展资产管理业务，在加强炎黄系列、联盟系列、长升系列和星火系列等集合资产管理计划投资运作，打造稳健增值理财品牌的同时，抓住理财市场发展的有利时机，适度发展定向资产管理业务，开拓资产证券化等专项资产管理业务，提高管理规模；六是大力发展期货业务。在监管部门推出多项政策法规鼓励和支持期货业务发展的有利环境下，不断增强期货业务实力，深化传统商品期货业务，积极推进金融期货业务发展，并拓展期货投资咨询和资产管理业务；七是发展内外服务相结合的研究业务。公司研究所在为证券自营、投资银行、证券经纪、资产管理、资本中介等业务条线提供研究保障的同时，通过发布研究报告业务及提供其他研究服务实现创收；八是全力支持直接投资业务，积极进行业务模式创新，增加项目储备，协调推进并购基金、合作基金和创投基金等基金的设立和业务开展；九是发展基金业务，专心致力于细分市场的经营战略，以“业绩稳健、产品创新、服务人性化”为目标，推进产品创新，丰富产品种类，提高投研水平，做好持续营销，扩大管理规模，发展壮大，树立品牌；十是公司高度重视发展创新业务，成立了创新业务总部，统筹规划创新业务发展。公司高度关注金融条线之间深度融合的业务机会，延伸创新的领域和空间，围绕实体经济需要积极研究和谋划一些适合公司特点的、新的创新业务，培育新的利润增长点。
（二）发行人行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
1、发行人行业竞争情况
（1）传统业务同质化竞争严重，创新业务繁荣促使证券公司争相扩大资本
我国证券公司总体呈现业务趋同、种类相对单一的经营特征。目前，我国证券公司收入主要来源于证券经纪、证券自营、承销与保荐三大传统业务。根据中国证券业协会的统计，2015年我国证券行业累计实现营业收入5，751.55亿元，各项主营业务收入分别为：代理买卖证券业务净收入2，690.96亿元、证券投资收益（含公允价值变动）1，413.54亿元、证券承销与保荐业务净收入393.52亿元、财务顾问业务净收入137.93亿元、投资咨询业务净收入44.78亿元、资产管理业务净收入274.88亿元、证券投资收益（含公允价值变动）1，413.54亿元，利息净收入591.25亿元。证券经纪、证券自营、承销与保荐三大传统业务收入合计占营业收入的78.21。
随着加快发展多层次资本市场、鼓励金融创新、放宽行政审批等多项指导方针的提出，符合条件的证券公司经批准可以从事资产管理、资产证券化、代销金融产品以及融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易和直接投资等资本中介业务和资本投资业务等创新类业务。虽然总体上而言，由于创新类业务受限于市场成熟度等诸多因素，各证券公司的创新类业务开展尚处于初期阶段，不同证券公司之间的盈利模式差异化尚不显著，主要收入来源依旧为证券经纪、证券自营、承销与保荐三大传统业务，同质化竞争现象仍比较突出，但是随着证券公司纷纷寻求转型抢占市场，创新业务收入占比将有望提升，证券行业将从以经纪业务为代表的传统业务，逐步走向以资本中介、资本投资业务为代表的“重资本”业务。创新业务的高速发展强调资本先行，加大资本投入也将成为行业发展的必然趋势。
（2）行业集中度不高，行业整合趋势逐步显现
2006年之后，我国证券行业进入快速发展时期，行业整合的不断加速使得少数处于领先地位的证券公司形成了更强大的实力，但是，我国证券行业集中度仍较低。截至2015年末，我国证券行业前五大机构总资产占全行业比重为29.96。由于证券行业属资本密集型行业，可通过横向并购扩大业务规模或进入新的业务领域，促进业务协同发展，进而提高综合竞争能力和对抗风险的能力。根据国外经验，随着我国证券行业的不断发展，行业集中度有望进一步提高。
此外，国务院《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）第十七条提出：“放宽业务准入。实施公开透明、进退有序的证券期货业务牌照管理制度，研究证券公司、基金管理公司、期货公司、证券投资咨询公司等交叉持牌，支持符合条件的其他金融机构在风险隔离基础上申请证券期货业务牌照。积极支持民营资本进入证券期货服务业。支持证券期货经营机构与其他金融机构在风险可控前提下以相互控股、参股的方式探索综合经营。”该意见的提出将进一步促进行业整合，鼓励证券公司向着集团化和多业务领域的方向发展。
（3）证券行业对外开放不断深入，竞争将更加激烈
快速发展的中国市场吸引了众多大型外资证券公司，《外资参股证券公司设立规则》实施后，各大外资证券公司纷纷通过合资等方式取得了国内证券业务资格并开展经营，合资证券公司队伍不断扩容。高盛、摩根士丹利、摩根大通、瑞银、瑞信、德意志银行、花旗、苏格兰皇家银行等外国金融机构已通过合资等方式进入中国市场。国内证券公司开始与实力雄厚的外资证券公司正面竞争。随着沪港通试点政策的获批，我国资本市场对外开放的步伐加快，未来将有更多外资证券公司进入中国资本市场，并在投资银行业务、资产管理等领域对我国证券公司形成冲击，证券行业的竞争将更加激烈。
（4）证券行业与其他金融业态之间的竞争加剧
近年来，随着金融市场竞争的加剧和证券行业的创新发展，商业银行、保险公司、基金管理公司和信托公司等其他类型的金融机构利用其在营业网点、客户资源等方面的优势，在资产管理、金融产品销售、债券承销等业务领域，与证券公司展开了日趋激烈的竞争。此外，迅速崛起的互联网金融，也将在经纪业务、资产管理等业务领域，与证券公司展开激烈的竞争。同时，部分商业银行等金融机构和互联网企业，还积极寻求通过并购等方式直接进入证券行业，进一步加剧了行业的竞争。金融业态之间日趋激烈的竞争，将促使证券行业的产品服务体系和营销模式发生较大变化。
2、发行人在行业中的竞争地位
公司是在河南省内注册的唯一一家法人证券公司。经过十余年的发展，公司已发展为具有独特区域优势的综合性证券公司。
近年来，公司各项业务保持较好发展势头。其中，作为核心业务的证券经纪业务具有较强的竞争实力，代理买卖证券业务净收入排名2013-2015年保持在行业中位数之上；承销与保荐和财务顾问等投资银行业务也有较好表现，2013年承销与保荐业务净收入排名在行业中位数之上；融资融券等资本中介业务快速发展，已成为公司重要利润来源，2013-2015年融资融券业务（利息）收入位居行业中位数之上，2014-2015年股票质押利息收入和约定购回利息收入位居行业中位数之上；证券投资业务审慎运作，业绩突出；资产管理、直接投资等业务以及各项创新业务也在稳步发展。报告期内公司主要业务相关经营数据排名如下：
资料来源：中国证券业协会。
1)以上排名为证券公司合并口径；2)2015年统计的是代理买卖证券业务净收入排名，2014年统计的是代理买卖证券业务净收入排名，2013年统计的是代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）排名；3)公司2013年财务顾问业务净收入指标排名居于中位数之后，中国证券业协会未统计中位数之后的排名；4)2014年，中国证券业协会未统计承销与保荐业务净收入增长率排名情况；5)2015年，中国证券业协会未统计承销与保荐业务净收入增长率排名情况；6)2014年中国证券业协会统计的是融资融券业务利息收入排名情况，2013年统计的是融资融券业务收入排名情况；7)2013年，中国证券业协会未统计股票质押利息收入排名情况；8)2013年，中国证券业协会未统计约定购回利息收入排名情况。五、发行人的主要固定资产和无形资产情况
（一）主要固定资产
公司的固定资产主要包括房屋及建筑物、电子及电器设备、交通运输设备和其他设备。截至2016年6月30日，公司的固定资产原值51，935.07万元，累计折旧28，172.57万元，固定资产净额23，762.51万元，成新率为45.75。
注：成新率=固定资产净值/固定资产原值×100。
1、自有房产
截至本招股意向书摘要签署之日，公司共拥有66处自有房产，面积共计35，569.37平方米。
2、租赁房产
截至本招股意向书摘要签署之日，公司及控股企业共租赁126处房产，合计建筑面积约73，788.53平方米，其中：
公司租赁的88处合计建筑面积约49，194.91平方米的房屋，占总租赁面积的66.67。出租方拥有该等房屋的房屋所有权证，或者征得房屋所有人的同意转租该房屋。
公司租赁的38处合计建筑面积约24，593.62平方米的房屋，占总租赁面积的33.33。出租方未提供该等房屋的产权证，公司已积极督促该等出租方尽快办理权属证明。其中，公司已收到37位出租方就承担因出租房屋未取得所有权证书的瑕疵而可能导致承租方所遭受全部损失的承诺。尚未取得出租方承担损失承诺的租赁房产只有1处，即第（71）项。第（71）项军区已出具同意对外出租的证明。公司及子公司上述有关的各营业部均正常开展经营活动，未因此遭受不利影响。
本公司认为，如果因租赁房屋的权属瑕疵原因导致无法继续租赁关系，需要相关营业部或分支机构搬迁时，相关营业部或分支机构可以在相关区域内找到替代性的能够合法租赁的经营场所，该等搬迁不会对本公司的经营和财务状况产生重大不利影响。
（二）主要无形资产
1、土地使用权
截至本招股意向书摘要签署之日，公司共拥有7宗土地使用权，面积共计11，147.43平方米，具体情况如下：
上述7宗土地的土地使用权证均为公司合法取得。
截至本招股意向书摘要签署之日，公司土地使用权不存在抵押、质押及其他权属纠纷。
2、商标
截至本招股意向书摘要签署之日，公司在大陆地区共拥有11项注册商标，具体情况如下：
截至本招股意向书摘要签署之日，公司在香港地区共拥有4项注册商标，具体情况如下：
3、著作权
截至本招股意向书摘要签署之日，公司办理了著作权登记的作品情况如下：
4、交易席位费
截至2016年6月3
